Orbit

Для вас Подписки Новости

Том Ли из Fundstrat сохраняет один из самых агрессивных прогнозов на Уолл-стрит, подтверждая свое предположение, что индекс S&P 500 может вырасти до примерно 7,700 к 2026 году. Основой его тезиса является то, что текущий цикл формируется структурными приростами производительности, особенно благодаря искусственному интеллекту, который, по его мнению, может значительно повысить маржи корпоративной прибыли и долгосрочные мультипликаторы оценки. В этой концепции ИИ является не просто темой сектора, а широким рыночным драйвером. Ли считает, что автоматизация, системы принятия решений на основе данных и улучшения эффективности в различных отраслях могут создать среду для получения прибыли, которая оправдывает гораздо более высокие уровни индекса, чем предполагают традиционные модели. Если производительность будет расти быстрее, чем инфляция заработной платы, маржи прибыли могут расширяться, а не сжиматься в конце цикла, поддерживая устойчивый рост акций даже после недавних сильных приростов. Тем не менее, путь к этому уровню вряд ли будет гладким. Геополитические напряженности остаются постоянной непредсказуемой переменной, с потенциальными шоками на энергетических рынках, глобальных торговых потоках и аппетите инвесторов к риску. В то же время политика Федеральной резервной системы остается критически важной переменной. Любая задержка в снижении ставок или возвращение к более жестким финансовым условиям могут временно ограничить мультипликаторы акций и вызвать резкую волатильность, даже в рамках долгосрочной бычьей тенденции. Прогноз Ли, хотя и оптимистичный, по сути предполагает, что рост, вызванный инновациями, превысит макроэкономические препятствия в течение следующих двух лет. В этом сценарии падения, вызванные неопределенностью в политике или геополитическим стрессом, будут рассматриваться скорее как временные дислокации, а не как структурные развороты тренда. Тем не менее, разрыв между текущими уровнями индекса и целевым уровнем 7,700 значителен, и его достижение потребует как сильного расширения прибыли, так и продолжающейся готовности инвесторов платить более высокие оценки за будущий рост.

⚠️ПОЧЕМУ БИТКОИН НЕ РАСТЁТ ПОСЛЕ НОВОСТЕЙ О СТРАТЕГИЧЕСКОМ РЕЗЕРВЕ США? Потому что трейдеры слышали эту историю уже 2 года. Сегодня советник Патрик Уитт намекнул на "БОЛЬШОЕ объявление", которое будет "в течение нескольких недель". $BTC упал примерно на 3% до $76.5K на этих новостях. Прошло 13 месяцев с тех пор, как Трамп подписал исполнительный указ, а BTC по-прежнему не куплен. Согласно Arkham, правительство США по-прежнему владеет 328,361 изъятыми BTC, без изменений. Но если США действительно что-то сделает, это будет ОГРОМНО. Это примерно 328K BTC фактически заблокированы, с предложениями приобрести 1M BTC за 5 лет, примерно 5% от общего предложения. Исполнительный указ Трампа также запрещает продажу, что означает, что любой добавленный BTC остаётся вне рынка. SBR создаёт федеральный шаблон для хранения, оценки и стандартов бухгалтерского учёта. Биткойн чётко отделяется от остальной крипты, создавая регуляторный барьер, который ни одна альткойн не сможет преодолеть. Для США это служит хеджем против более чем $36T долга и растущей дедолларизации. Штаты, такие как Аризона, Нью-Гэмпшир и Техас, уже приняли законы о SBR, и ожидается, что их будет больше. В глобальном масштабе 23 страны теперь имеют суверенные стратегии BTC, по сравнению с всего 2 в 2024 году. Совокупный суверенный спрос уже превышает 2.4M BTC при лимите в 21M. Ситуация никогда не была более бычьей. Но пока "объявления" не превратятся в "действия", Биткойн не будет двигаться.