Phyrex.Ni

Корпус стражей исламской революции заявил, что обеспечит безопасный проход через Ормузский пролив Военно-морские силы Корпуса стражей исламской революции Ирана поблагодарили капитанов и владельцев судов, курсирующих в Персидском заливе и заливе Оман, за сотрудничество с новыми иранскими правилами прохождения через Ормузский пролив. В заявлении, опубликованном в X, говорится: «После устранения угроз со стороны агрессоров и вступления в силу нового соглашения будет обеспечен безопасный и стабильный проход через Ормузский пролив.» Корпус стражей исламской революции недавно разработал руководство по безопасному проходу невинных судов через этот пролив и предупредил, что будет перехватывать суда, перевозящие оружие и боеприпасы, направляющиеся к американским военным в этом регионе.

Каждый день происходит резкий разворот, только что в сети обсуждали окончание меморандума о войне, как корреспондент телеканала Al Jazeera в Тегеране Ресул Сердар Атас сообщил, что, по информации источников, переговоры с США в настоящее время сосредоточены только на этапе Ормузского пролива, и на данном этапе обсуждение ядерного вопроса не ведется. По словам источника, «они говорят, что все остальное — выдумки, вводящие в заблуждение сообщения СМИ, в настоящее время они не подтверждают переговоры по ядерному вопросу, региональной безопасности, отношениям с союзниками или ракетной программе Ирана. Они заявляют, что это не обсуждается сейчас и исключено из повестки.» Он сказал, что Иран предложил трехэтапный план: первые 30 дней сосредоточиться только на том, как вновь открыть Ормузский пролив. Если будет достигнуто соглашение, могут начаться ядерные переговоры, а затем региональный диалог с соседними странами по вопросам безопасности. Если это правда, похоже, что мое шестое чувство вчера не подвело: обе стороны вынуждены вступить в этапные переговоры из-за блокады — США из-за высоких внутренних цен на нефть, Иран из-за блокировки, мешающей экспорту нефти, но в любом случае, решение вопроса Ормузского пролива — это хорошо. В настоящее время цена на нефть WTI уже временно опустилась ниже 90 долларов, что произошло быстрее, чем я ожидал, хотя новости могут быть неопределенными, но, скорее всего, Ормузский пролив — это вопрос, который решается на данном этапе. Продолжаю ставить на понижение WTI, целевая цена сначала 85 долларов.

После тумана появляется ясная луна Хотя на этом пути было много трудностей, кажется, что всеобъемлющее прекращение огня между США и Ираном становится возможным, что должно привести к разблокировке пролива Ормуз. Обе стороны сейчас готовятся подписать меморандум о прекращении войны. Основные положения включают, но не ограничиваются, обязательством Ирана приостановить обогащение урана, согласием США снять санкции и освободить замороженные иранские активы на сумму в десятки миллиардов долларов, а также отмену ограничений на проход через пролив Ормуз. Пока это не реализовано, но Трамп считает вероятность успеха высокой, в настоящее время цена на нефть WTI упала примерно до 92 долларов. Если все пойдет гладко, на этой неделе цена с большой вероятностью опустится ниже 90 долларов. Стратегия продажи на росте сейчас кажется правильной, потолок в 120 долларов тоже выглядит адекватным, нормальное закрытие коротких позиций должно происходить при цене ниже 80 долларов, но неизвестно, удастся ли дотерпеть до этого момента. Если ставка финансирования CLUSDT на выходных изменится, стоит взять больше, если останется высокой — лучше выйти заранее.

Инвесторы накапливают активы в диапазоне от 60,000 до 80,000 долларов за $BTC, а что если цена продолжит расти и превысит 80,000 долларов? Ранее мы рассмотрели множество данных, которые подтверждают, что действительно инвесторы проявляют явные признаки накопления, когда цена Bitcoin находится в диапазоне от 60,000 до 80,000 долларов. Так что, если рост еще не завершен и Bitcoin может продолжать расти, будут ли инвесторы продолжать накапливать активы? С текущими позициями Bitcoin на биржах можно явно увидеть, что при приближении к 80,000 долларов накопление инвесторов не только не ослабло, но наоборот, сохраняет довольно сильную покупательскую способность. Эта покупательская способность по своему объему лишь немного уступает показателям января 2025 года, когда Трамп только что выиграл выборы, и рыночная атмосфера была необычайно приподнятой. Хотя сейчас цена Bitcoin не идеальна, тенденция накопления инвесторов остается очень сильной. Учитывая, что фондовый рынок США продолжает устанавливать новые рекорды, можно ожидать, что многие инвесторы захотят вложиться в $BTC в ожидании ротации секторов. Таким образом, исходя из текущей тенденции, если не будет явных негативных факторов, и фондовый рынок США продолжит расти, после пробоя уровня 80,000 долларов инвесторы все еще могут продолжать покупки, пока фондовый рынок не столкнется с сопротивлением или макроэкономическая ситуация не станет опасной.

Расскажу о причинах, по которым я делаю ставку на понижение WTI: Следующее — это только мои личные причины для открытия короткой позиции, и они не обязательно верны, это просто мое мнение, и я не советую копировать мои действия. Если вы понесете убытки из-за копирования, я не несу за это ответственности 😂 Первое: США и Иран прекратили огонь, и время прекращения огня продлено, обе стороны не хотят воевать. В настоящее время ситуация в Ормузском проливе не является стабильной, но это должно быть временным явлением и не продлится долго. Второе: во время войны WTI достигал максимальной цены около 120 долларов, поэтому я установил свою цену ликвидации выше 120 долларов. В последний раз цена превышала 120 долларов в 2022 году. Третье: исторический максимум WTI составляет 147 долларов, что говорит о том, что дальнейший рост имеет потолок, а в обычное время WTI обычно находится ниже 75 долларов. В настоящее время я сам докупил по 103 доллара, и я считаю, что потенциал для снижения больше, чем для роста. Лучше всего открывать короткие позиции через брокера, чтобы избежать проблем с комиссией за использование капитала, хотя сейчас комиссия тоже не высокая. Все еще повторяю, что я не обязательно прав, это просто мой способ торговли.

【Анализ финансирования контрактов на нефть CLUSDT на Binance: "торговля на опережение" в нерабочие часы по сравнению с затратами на финансирование】 На этой неделе я увидел много обсуждений на X о том, является ли это проблемой дизайна (некоторые даже говорят о манипуляциях на рынке, какой пользователь криптовалюты может манипулировать нефтью 😂), и я решил подробно разобрать это, чтобы все могли выбрать подходящий контракт для своих торговых стратегий. 【1. Индексная цена】 Многие крипто-друзья, возможно, впервые участвуют в торговле сырьевыми товарами и не понимают структуру рынка сырьевых товаров. У рынка сырьевых товаров есть 3 характеристики: 1) Рынок сырьевых товаров в основном основан на ценообразовании фьючерсов; 2) В традиционных финансах нет продукта бессрочного контракта, основное ценообразование происходит через контракты на поставку, обычно это делается с привязкой к контракту на поставку с наибольшим объемом торгов; 3) Торговля в традиционных финансах делится на торговое и не торговое время. Поэтому при проектировании индексной цены бессрочного контракта на нефть, основываясь на этих 3 характеристиках, существует 3 специальных метода обработки индексной цены: 1) Индексная цена привязана к фьючерсам, а не к CFD. CFD — это продукт централизованного маркетмейкера, который устанавливает цены для пользователей, и такой способ привязки легче поддается манипуляциям. Поэтому мы видим, что индекс CLUSDT на Binance привязан на 99% к контракту на поставку Pyth за июнь + 1% к цене бессрочного контракта Hyperliquid; 2) Выбор привязки к контракту на поставку, поэтому существует этап "переключения месяцев" Rolling, например, замена майского контракта на июньский, в этот момент волатильность индексной цены может увеличиться; 3) В нерабочее время должна быть уникальная ценовая механика крипто-рынка. 【2. Ценообразование в нерабочее время】 Что касается механизма ценообразования в нерабочее время, то нет единого подхода, это зависит от концепции дизайна производных инструментов в каждой бирже. Binance в нерабочее время использует "фиксированную ценовую систему", фиксируя индексную цену на уровне цены закрытия в пятницу. Характеристики: 1) Ценообразование в нерабочее время будет больше зависеть от цен на фьючерсы на нефть, если вы хотите совершить "торговлю на опережение" в нерабочее время на основе внезапных новостей, хотя вы получите ценовое преимущество, но все равно будете платить более высокие затраты на финансирование, так как индексная цена фиксируется на уровне цены закрытия в пятницу; 2) Индекс фиксирован, общая торговая цена будет труднее поддаваться манипуляциям, ценообразование в нерабочее время в основном все еще основывается на цене закрытия в пятницу; 3) Затраты на финансирование двусторонние, одна сторона считает, что удерживает много, другая сторона обязательно считает, что есть возможность для прибыли, поэтому высокая ставка финансирования также привела к множеству арбитражных стратегий. Hyperliquid же использует алгоритм, основанный на средней скользящей линии, который позволяет цене колебаться в определенном диапазоне даже в нерабочее время. Характеристики: 1) Освобожденная индексная цена, затраты на финансирование снижаются, соответственно, арбитражные стратегии по затратам на финансирование уменьшаются, пользователи больше сосредотачиваются на спекуляциях по ценовым различиям; 2) Потенциальная амплитуда ценовых колебаний в нерабочее время больше, для нефти это означает, что у маркировочной цены есть дополнительная потенциальная амплитуда колебаний около 15.8%. 【3. Затраты на финансирование】 Таким образом, мы можем сделать вывод — различия в затратах на финансирование в основном связаны с различиями в обработке индексной цены в нерабочее время, а не с манипуляциями на рынке: 1) Почему затраты на финансирование контрактов на нефть внезапно увеличиваются в нерабочее время? Скорее всего, это связано с внезапными новостями, которые заставляют пользователей "торговать на опережение" в нерабочее время. Эта часть пользователей заранее получила ценовое преимущество (то есть цена бессрочного контракта опередила цену базового контракта на поставку), и это ценовое преимущество должно основываться на определенных затратах, чтобы рынок был справедлив для обеих сторон. Если бессрочный контракт может торговать на опережение и затраты на финансирование низкие, то в нерабочее время цена бессрочного контракта с большей вероятностью будет значительно отклоняться от цены контракта на поставку на финансовом рынке, что может вызвать сомнения в том, что цена отклонилась от реальной цены нефти. 2) Почему затраты на финансирование контрактов на нефть могут быть нестабильными в начале месяца? Потому что в начале месяца обычно происходит "переключение месяцев" для контрактов на поставку, ценообразование на дальние контракты на традиционном финансовом рынке очень сложное: Это может быть структура с повышением цен на дальние контракты, а может быть структура с понижением цен на дальние контракты, также может быть структура с выпуклостью, связанная с определенной временной точкой. Поэтому, когда происходит переключение, колебания весов также могут вызвать колебания индексной цены. Таким образом, самое важное — это как можно больше узнать о продукте, который вы собираетесь торговать, прежде чем совершать сделку, а затем выбрать соответствующий финансовый продукт в зависимости от своей стратегии.